Pembiayaan Ekuitas atau Utang

Pembiayaan Ekuitas atau Utang: Ini Keuntungan dan Kekurangannya

Hingga saat ini, pembiayaan ekuitas dan hutang banyak tersedia di lingkungan bisnis. Bagi perusahaan yang memasuki tahap fundraising, kedua opsi tersebut dimiliki oleh perusahaan baru. Namun, sebelum memilih untuk memperoleh dana melalui pembiayaan ekuitas atau pembiayaan hutang, yang terbaik adalah memahami kelebihan dan kekurangan dari keduanya.

Berikut ini adalah keuntungan dan kerugian pembiayaan ekuitas dan pembiayaan hutang

Pembiayaan Ekuitas

Mungkin Anda mempunyai uang tunai yang ingin di investasikan, sehingga ini akan menjadi dasar untuk berbisnis. Mungkin Anda memiliki anggota keluarga atau teman yang tertarik dengan ide bisnis Anda dan mereka ingin berinvestasi dalam bisnis tersebut.

Ini terdengar bagus bagi Anda, tetapi meskipun ini adalah cara terbaik, ada beberapa faktor yang harus Anda pertimbangkan sebelum memutuskan bagaimana membiayai bisnis Anda. Apabila Anda memutuskan untuk menerima investasi dari keluarga atau teman, maka Anda akan menggunakan model pembiayaan yang disebut pembiayaan ekuitas.

Satu hal yang harus dijelaskan adalah, apakah teman dan keluarga Anda ingin berinvestasi dalam bisnis Anda atau hanya meminjamkan uang untuk bisnis Anda? Kedua hal ini tentu berbeda!

Jika mereka ingin berinvestasi, mereka akan memberi Anda pembiayaan ekuitas. Jika mereka ingin meminjam uang, mereka dianggap sebagai pembiayaan hutang.

Baca juga : financial technology

Keuntungan Pembiayaan Ekuitas

Saat memulai bisnis, Anda dapat menggunakan uang tunai dan uang investor untuk membayar semua biaya di muka, daripada membayar pinjaman besar ke bank atau organisasi atau individu lain. Anda dapat melanjutkan tanpa menimbulkan hutang apa pun.

Apabila Anda telah menyiapkan prospektus untuk investor dan menjelaskannya ke mereka tentang dana mereka berisiko, mereka akan memahami bahwa apabila bisnis gagal, mereka tidak dapat memperoleh kembali dana mereka.

Dan ini tergantung pada siapa investor, investor mungkin akan memberikan bantuan bisnis yang belum Anda miliki sebelumnya. Ini sangat penting bagi perusahaan baru. Anda mungkin ingin mempertimbangkan investasi atau modal ventura. Pilih investor Anda dengan bijak!

Kekurangan Pembiayaan Ekuitas

Ingat, investor akan benar-benar memiliki bisnis Anda; besarnya potongan bergantung pada berapa banyak uang yang mereka masukkan. Anda mungkin tidak ingin melepaskan kendali atas bisnis Anda, jadi Anda harus menyadari beberapa situasi ini ketika Anda memutuskan untuk menggunakan investor.

Investor biasanya juga ingin mereka tahu di mana mereka akan mendapat untung. Namun, jika Anda tidak memperoleh keuntungan dalam beberapa tahun pertama bisnis Anda, maka investor tidak akan mengharapkan pengembalian, dan tidak akan ada hutang untuk membayar kembali uang yang telah mereka investasikan.

Karena investor memiliki bagian dari bisnis Anda, Anda diharapkan untuk bertindak demi kepentingan terbaik mereka. Dalam beberapa kasus, jika Anda membuat sekuritas perusahaan untuk banyak investor, dokumennya mungkin membuat Anda kewalahan. Sebelum memutuskan lingkup investasi bisnis Anda, Anda juga perlu memahami persyaratannya.

Pembiayaan Utang

Jika Anda memutuskan tidak ingin menggunakan investor, tetapi tidak ingin mengambil kendali penuh atas bisnis Anda, Anda dapat menggunakan pembiayaan hutang untuk memulai bisnis Anda. Anda akan mencoba memaksimalkan sumber dana Anda dengan menggunakan pinjaman pribadi, pinjaman ekuitas rumah, dan mungkin kartu kredit.

Mungkin anggota keluarga atau teman bersedia meminjami Anda dana yang diperlukan dengan tingkat bunga lebih rendah dan persyaratan pembayaran yang lebih baik.

Pembiayaan Hutang Berlebih

Pembiayaan hutang memungkinkan Anda untuk mengontrol nasib bisnis Anda. Anda tidak memiliki investor atau mitra untuk bertanggung jawab, dan Anda dapat membuat semua keputusan. Anda memiliki semua keuntungan.

Jika Anda menggunakan hutang untuk membiayai bisnis Anda, bunga yang Anda bayarkan atas pinjaman tersebut dapat dikurangkan dari pajak. Artinya, pembiayaan hutang dapat melindungi sebagian pendapatan bisnis Anda dari perpajakan dan mengurangi kewajiban pajak Anda setiap tahun. Bunga Anda biasanya didasarkan pada suku bunga utama.

Pemberi pinjaman tidak berbagi keuntungan dengan Anda. Yang harus Anda lakukan adalah membayar kembali pinjaman tepat waktu.

Untuk usaha kecil, Anda dapat ajukan pinjaman yang memiliki syarat kecil serta menguntungkan daripada Anda pinjam ke bank konvensional.

Kurangnya Pembiayaan Hutang

Kerugian meminjam uang untuk usaha kecil bisa sangat signifikan. Anda mungkin perlu membayar banyak pinjaman dan banyak modal kebutuhan bisnis.

Jika Anda tidak melunasi pinjaman tepat waktu, itu dapat merusak riwayat kredit Anda dan membuat pinjaman di masa depan menjadi sulit atau tidak mungkin. Jika Anda tidak membayar tepat waktu, Anda juga dapat menghancurkan persahabatan atau hubungan Anda dengan keluarga.

Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas biasanya terkait dengan ekuitas pemegang saham. Ekuitas pemegang saham yaitu jumlah yang akan dikembalikan kepada pemegang saham jika semua aset perusahaan dilikuidasi dan semua hutang dilunasi.

Aktiva bersih ini sering dijadikan sebagai faktor acuan untuk menentukan apakah status keuangan perusahaan sehat. Ekuitas pemegang saham juga dapat digunakan sebagai penentu nilai perusahaan. Nilai ini penting karena merepresentasikan nilai yang dimiliki investor di perusahaan. Oleh karena itu, nilai tersebut dapat menjadi acuan bagi investor untuk menentukan ekuitasnya di perusahaan.

Nilai ekuitas pemegang saham bisa positif atau negatif. Jika aset perusahaan cukup untuk menutupi kewajibannya, angka ekuitas akan positif. Namun, jika nilai kewajiban melebihi aset perusahaan maka nilai ekuitas negatif.

Umumnya investor akan memperlakukan perusahaan dengan nilai ekuitas negatif sebagai modal ventura. Berinvestasi di perusahaan ini sangat berisiko dan seringkali tidak sehat. Ekuitas bukanlah satu-satunya faktor yang menentukan kesehatan suatu perusahaan. Nilai ekuitas jika digunakan dengan alat ukur lain dapat digunakan sebagai salah satu faktor dalam mempertimbangkan kesehatan perusahaan. pembiayaan-ekuitas-atau-utang

Jadi, mana yang terbaik? Pembiayaan hutang atau ekuitas? Tergantung situasinya. Modal keuangan perusahaan, status pajak, calon investor, status kredit, rencana bisnis, status pajak investor dan jenis bisnis yang Anda rencanakan akan mempengaruhi keputusan Anda. Anda juga dapat mencampur pembiayaan hutang dan pembiayaan ekuitas untuk menentukan modal perusahaan.